추계학술연구발표회
주성분분석을 이용한 Markowitz 최적 포트폴리오의 연구 : 위험척도로서 표준편차, VaR, ES 이용(최성훈,엄철준)
작성자 관리자
등록일2009.06.09
조회수6265
과거부터 자산의 수익률에 영향을 미치는 요인(factor)에 관한 연구는 많이 있었다. 개별 자산의 수익률을 시장(market factor)이라는 하나의 요인으로 관찰하는 단일시장모형[13], 균형상태에서 자산수익률에 영향을 미치는 여러가지 요인을 연구한 모형[7], 이자율의 움직임에 영향을 미치는 공통요인에 대한 연구[9]등이 있었다. 이들은 자산의 수익률에 영향을 미칠 수 있는 많은 요인들을 모두 고려할 필요가 없이, 소수의 핵심적인 요인들만 관찰함으로써 자산수익률을 설명하고자 하였다.
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