추계학술연구발표회
Global Financial Crisis and Stock Return Volatility(장국현, 홍민구)
작성자 관리자
등록일2009.06.09
조회수5444
2008년 부터 시작된 서브프라임 사건은 미국에서 시작된 금융위기가 태옆양을 넘어서 세계 각국으로 퍼져나가 글로벌하게 금융 및 실물 부문까지 위기를 초래하게 된 큰 사건이다. 본 연구에서는 그동안 잘 알려진 heteroscedasticity를 고려한 jump-diffusion 계량 모형을 이용하여 이러한 글로벌 금융위기가 주식 수익률의 변동성에 어떠한 영향을 미쳤는가를 파악하고자 하였다.
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